今(jīn)年AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引发(fā)了全行业(yè)所(suǒ)有(yǒu)基(jī)金经理关注，而公募(mù)基金2023年一季报揭开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积极回(huí)报基金，一季度主要(yào)投资在人工智能、算法(fǎ)、应用、算力端等领域(yù)，因抓(zhuā)住(zhù)了市场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成(chéng)为今(jīn)年以来业绩最领先的主动权益(yì)基金。同时，较好(hǎo)的业绩也(yě)让这只(zhǐ)冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季(jì)度也吸引了(le)多(duō)位明星(xīng)基金经理的(de)关注目光(guāng)。

　　兴证全(quán)球谢治宇就在一季报(bào)表(biǎo)示，一季度在人(rén)工智能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应(yīng)用空间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工(gōng)智能

　　开年以(yǐ)来，计算机行业在人工(gōng)智能(néng)板块的(de)带(dài)动下(xià)，走出了波澜壮阔的行情。因抓住(zhù)市场机遇，业绩一路领跑，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩(sōng)松(sōng)的知名(míng)度更上一层楼。

　　他(tā)在一季(jì)度积极拥抱AI，所管理的诺安积(jī)极回(huí)报成为2023年(nián)表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新(xīn)观点备(bèi)受市(shì)场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋(qū)势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持(chí)续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂(chǎng)商也(yě)纷纷开(kāi)展(zhǎn)结合自身业务的人工智能领域的(de)研究，在(zài)股(gǔ)价飞涨的背后，是相关公司在(zài)产业(yè)端的积极(jí)布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积极回(huí)报基金(jīn)一(yī)季(jì)度主要投资在人工(gōng)智能领域(yù)，算法、应用(yòng)、算力端(duān)都有相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安积(jī)极回报的持仓(cāng)看，前十大(dà)重仓股(gǔ)进行了较大幅度的(de)调整。相(xiāng)较去(qù)年(nián)底，除了中微公司、沪硅(guī)产(chǎn)业仍出现在其(qí)前十大重仓股之(zhī)列外，其他(tā)重仓(cāng)股全部换，新进了长川科技、华海清科、盛(shèng)美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯(xīn)国际(jì)、江波龙(lóng)。

　　其(qí)重仓股(gǔ)不少在2023年表现神勇(yǒng)，如诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)的头号重仓股中微公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨(zhǎng)幅(fú)达到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息更(gèng)是年内拥(yōng)有超100％的(de)涨幅，而华海清(qīng)科、拓(tuò)荆(jīng)科(kē)技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重(zhòng)仓股(gǔ)推(tuī)动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积(jī)极回(huí)报并没有保(bǎo)持去(qù)年(nián)底(dǐ)的高仓位(wèi)，一季(jì)度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四季度基本保持在(zài)90％以上的仓位(wèi)水平，去(qù)年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二(èr)季(jì)末(mò)，股票(piào)仓位一度低(dī)至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成(chéng)长并没(méi)有太大(dà)变化(huà)，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局卓(zhuó)胜(shèng)微(wēi)、中微(wēi)公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺(nuò)安(ān)成长的一(yī)季报中写道，主要(yào)布局芯片板(bǎn)块，在(zài)当前的市场位置，迎接即将(jiāng)到来的(de)科技大行(xíng)情。

　　他(tā)还谈及芯片(piàn)板块的两大细分(fēn)领(lǐng)域，在一季度都到了临(lín)近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先(xiān)是(shì)芯片(piàn)设计(jì)板块，从2021年四季度开(kāi)启的芯片(piàn)产(chǎn)业下行周期(qī)，随(suí)着疫(yì)情落(luò)下帷幕，在今年一季度拐点(diǎn)将至。产业端(duān)一季(jì)度库存水平接(jiē)近正常，各厂商二季度毛利率水平(píng)见底。伴(bàn)随着疫后经济(jì)恢复，未来(lái)需求端(duān)将(jiāng)对(duì)设(shè)计(jì)板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发(fā)展，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成为未来最强的产业趋势(shì)。海外(wài)引领，从算法(fǎ)大模型持续迭(dié)代，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算力几何级的增长和边(biān)缘(yuán)侧硬件(jiàn)的拉(lā)动(dòng)，都是未来(lái)芯片需求的重要(yào)增(zēng)长。新需求将让芯片周期拐点(diǎn)提前到来(lái)。

　　另外一个(gè)重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的(de)制裁已经到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日(rì)美国(guó)半导体出(chū)口新法案对(duì)我国(guó)晶圆厂极限(xiàn)施(shī)压之后，进一步的制裁已经乏善(shàn)可(kě)陈。国内晶圆代(dài)工厂一方面加速(sù)扩产(chǎn)成熟(shú)制(zhì)程，另(lìng)一方(fāng)面在国内(nèi)设备厂商(shāng)的配合下，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国(guó)的(de)制裁对我国(guó)先进制程的扩产造成了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的88是不是质数，79是质数吗国(guó)产化(huà)率却取(qǔ)得了突飞猛进的增长。在(zài)全球晶圆扩产(chǎn)处于下行(xíng)周(zhōu)期的大(dà)背景下，国产(chǎn)替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基(jī)金规模“一(yī)口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一(yī)路领跑，冠(guān)军(jūn)基金的(de)规(guī)模也出现迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业绩最强的主动(dòng)权(quán)益基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月(yuè)20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠(guān)军基金一(yī)季度规模暴增(zēng)超900％。数据(jù)显示，诺安积极回(huí)报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已(yǐ)达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季(jì)度(dù)的净值涨幅，这(zhè)一(yī)规(guī)模暴(bào)涨更多来(lái)自于投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题也屡见(jiàn)报端(duān)，成为基(jī)民热议的(de)话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大(dà)涨以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的5只基(jī)金(jīn)在一季度规模均出现上(shàng)涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样规模(mó)暴增(zēng)，从(cóng)去年底(dǐ)的(de)0.77亿元增加到(dào)1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)所管理基(jī)金的总(zǒng)规模也从去年底(dǐ)的293.25亿(yì)元(yuán)增长到(dào)一季(jì)度(dù)末的(de)331.33亿元(yuán)，幅度(dù)为(wèi)12.95％，成为(wèi)一季(jì)度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)相关产业链(liàn)进行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为兴证全球基(jī)金分管(guǎn)投研(yán)的(de)副总，市(shì)场上管理规模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股方向也受(shòu)到(dào)市场(chǎng)关(guān)注。

　　从最新一季报(bào)披(pī)露(lù)情况看，谢治宇主(zhǔ)要(yào)加仓半导体及光模块相(xiāng)关板块(kuài)，他也坦言在一(yī)季度主(zhǔ)要对(duì)对人工智(zhì)能相关产业链进行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基金一季度(dù)新进(jìn)了海康威(wēi)视、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份(fèn)四(sì)只个股，几乎全部(bù)是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相关。

　　其(qí)中，安防(fáng)龙(lóng)头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术(shù)应用于设(shè)备检(jiǎn)测(cè)、产品盘(pán)点、安检等(děng)多类产品(pǐn)。在4月15日(rì)发(fā)布(bù)的《投资者关(guān)系活动记录(lù)表》中，海康(kāng)威(wēi)视表示，AI技术对海康威视的(de)营收增长起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科技主营业(yè)务是(shì)为(wèi)云(yún)计算和(hé)人工(gōng)智能领域提提供以(yǐ)芯片为基础的解决方(fāng)案，目前(qián)主(zhǔ)要产品包括(kuò)内存接口(kǒu)等。晶晨股份也是全球(qiú)布局、国内(nèi)领先的无(wú)晶圆半导体系(xì)统设计厂商。

　　作为数据(jù)中(zhōng)心光模(mó)块供(gōng)应商(shāng)。截止4月21日，中际旭(xù)创今(jīn)年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积极加仓，仅一(yī)个季(jì)度的时(shí)间就狂买8个多(duō)亿(yì)，直接买进(jìn)第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒、普洛(luò)药业(yè)在内(nèi)的四(sì)只(zhǐ)个(gè)股在一季度退(tuì)出兴全(quán)合润前十(shí)大重仓股。

　　除了兴全(quán)合(hé)润(rùn)，谢治宇(yǔ)管理的另外一只可投(tóu)港股(gǔ)的兴(xīng)全合(hé)宜基金在一季度除(chú)了加仓半导体等板块之(zhī)外，互(hù)联网板块中的(de)腾讯(xùn)控股也是其(qí)主要(yào)加仓(cāng)方向。

　　谢治宇(yǔ)在一(yī)季报(bào)中表(biǎo)示(shì)，随着各(gè)种(zhǒng)风险因(yīn)素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板(bǎn)块指(zhǐ)数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性(xìng)的进展，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子(zi)版块带动(dòng)的人工智能、中(zhōng)字(zì)头的“中特(tè)估(gū)”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内维(wéi)持(chí)了(le)较高仓位(wèi)，对人(rén)工智能相关(guān)产业(yè)链(liàn)进行挖掘，对(duì)有长(zhǎng)期竞争(zhēng)力、应用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和软件公司进(jìn)行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价(jià)值(zhí)，不(bù)断寻找具有良好(hǎo)投资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱(zhū)红欲：增(zēng)持(chí)了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日(rì)成立，招(zhāo)商核心竞(jìng)争力在当年弱市环境下斩获超47％的收(shōu)益，让招(zhāo)商基金朱红裕成(chéng)为市场备受关注的基金(jīn)经理。

　　招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力一季报的披露揭开了朱红(hóng)裕(yù)的投资思(sī)路(lù)和路径。从股票持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票市值占(zhàn)基金总(zǒng)资产(chǎn)比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该基(jī)金(jīn)成(chéng)立(lì)以来的最高值，显示出一种积(jī)极的态度(dù)。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报(bào)来(lái)看，其(qí)仓(cāng)位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度(dù)朱红裕配置A股比例有所降低，配置港(gǎng)股比例(lì)有所(suǒ)提升。数据显(xiǎn)示，招商核心竞(jìng)争力(lì)配(pèi)置中国大陆、中国(guó)香(xiāng)港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去(qù)年(nián)底(dǐ)这(zhè)两个数(shù)据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争(zhēng)力配置来看(kàn)，重点布局了信息技术(shù)、可选消费等。前十大重仓股(gǔ)来看(kàn)，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。88是不是质数，79是质数吗p>

　　相较去年(nián)底，朱(zhū)红裕整体做了一些持仓调(diào)整，绿(lǜ)城服务、中国民航(háng)信(xìn)息网络、安琪酵(jiào)母(mǔ)新进前十(shí)大(dà)重仓股之列，通威股份、希(xī)望(wàng)教育、中航光(guāng)电则(zé)退出前十大。

　　朱红(hóng)裕(yù)也在季报中写道，一季度初期(qī)，我们基于(yú)对经济复苏预期大概率偏(piān)弱的判断，主要减持了经济复苏(sū)敏感度相对较高的(de)部分制造业(yè)，增持(chí)了计算机、大众消费品等行业，同时，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢低增持(chí)了港(gǎng)股中(zhōng)可能面(miàn)临业绩(jì)拐点的物业及(jí)计算机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创(chuàng)造了一定的超额收益，但市场(chǎng)的博弈程度(dù)超出了我们(men)的预期，导致对(duì)部(bù)分(fēn)行业的定价出现了较为显著的偏离。我们将基于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 88是不是质数，79是质数吗