民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后(hòu)的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及(jí)的(de)规模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及(jí)参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国家对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示(shì)中国出口两(liǎng)点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户(hù)占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税(shuì)的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头珂拉琪涂多了真的会得唇炎吗，唇炎会自愈吗(tóu)部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 珂拉琪涂多了真的会得唇炎吗，唇炎会自愈吗