今年AI波澜壮(zhuàng)阔的大(dà)行情(qíng)之下(xià)，引发了全(quán)行业所(suǒ)有基金经理关(guān)注(zhù)，而(ér)公募基金(jīn)2023年(nián)一季报揭(jiē)开了基金经(jīng)理(lǐ)的观点和(hé)真实持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安(ān)积极回报基金，一(yī)季度(dù)主要投资在人工智能、算法、应用、算力(lì)端等领域，因(yīn)抓(zhuā)住了市(shì)场机遇实现了超62％的收益(yì)，成为今年以来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动权益基金(jīn)。同时，较好(hǎo)的业(yè)绩(jì)也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸(xī)引了(le)多位明星(xīng)基金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在一季报表示，一季度在人(rén)工智能相关(guān)产(chǎn)业链进行挖掘(jué)，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司(sī)进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来，计算机行(xíng)业(yè)在人工智(zhì)能板块(kuài)的(de)带动下，走出了波(bō)澜壮阔(kuò)的行情。因抓住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺(nuò)安基金蔡(cài)嵩(sōng)松的知名度更(gèng)上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报成(chéng)为(wèi)2023年表现最强的(de)主动权益基金，最新观点备受市(shì)场关(guān)注。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松写(xiě)道：随(suí)着chatgpt的(de)问(wèn)世，人工(gōng)智能出(chū)现了突飞猛进的(de)发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行业，或将(jiāng)成为(wèi)未来最强的产业趋(qū)势。

　　他还提(tí)到，海(hǎi)外引(yǐn)领，从(cóng)算法大模型(xíng)持续迭代，到各(gè)种(zhǒng)应用(yòng)接入AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷开展结合自(zì)身业务的人工智(zhì)能领域的研究，在(zài)股价飞涨(zhǎng)的背后，是相关公(gōng)司在产业端的(de)积极布局，人工智(zhì)能浪潮不可(kě)逆。

1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水　　他也直(zhí)言，诺安(ān)积极回报基金(jīn)一季(jì)度(dù)主要投资在人工(gōng)智能领域，算法(fǎ)、应(yīng)用、算力端都(dōu)有相应布局。

　　从诺安积极回报的(de)持仓看(kàn)，前十大重仓股进行了较大(dà)幅度(dù)的调整(zhěng)。相较(jiào)去年(nián)底，除了中微公司(sī)、沪(hù)硅产业仍出现(xiàn)在其前十大重(zhòng)仓股之(zhī)列外，其他重仓股全部换，新进了(le)长川科技、华海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)不(bù)少在(zài)2023年表现神(shén)勇(yǒng)，如(rú)诺安积极回(huí)报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是(shì)年内拥有超(chāo)100％的(de)涨幅，而华(huá)海清科、拓荆科(kē)技、江波龙(lóng)等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较好的(de)重仓股推动基(jī)金净(jìng)值大(dà)涨。

　　从(cóng)股票(piào)仓位来看，诺安(ān)积(jī)极回报并没(méi)有保持去年底(dǐ)的高(gāo)仓位，一(yī)季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末(mò)，股票仓位一(yī)度低(dī)至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理(lǐ)的(de)另外(wài)一只基金诺安成长(zhǎng)并没(méi)有(yǒu)太大变化(huà)，前(qián)十大重(zhòng)仓股相(xiāng)较(jiào)去年底(dǐ)变化(huà)很小，仍重(zhòng)点(diǎn)布局卓(zhuó)胜微、中(zhōng)微公(gōng)司、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的(de)一季报中写道，主要布(bù)局芯(xīn)片板块，在当前(qián)的市场(chǎng)位置，迎接即将到来的科(kē)技大行情。

　　他(tā)还谈(tán)及芯片板块的(de)两(liǎng)大细分(fēn)领域(yù)，在一季度都到了(le)临近拐点的阶(jiē)段(duàn)。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从2021年四(sì)季(jì)度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落下(xià)帷(wéi)幕，在今年(nián)一季度拐点将(jiāng)至。产业(yè)端一季(jì)度库存水(shuǐ)平接近正常，各(gè)厂(chǎng)商(shāng)二季度毛利率水平见(jiàn)底。伴随着疫后经济恢复，未(wèi)来(lái)需(xū)求端将对设计板块持续拉动(dòng)。

　　同时我们(men)应(yīng)该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了(le)突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几(jǐ)乎我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将(jiāng)成为(wèi)未来最强(qiáng)的(de)产业趋势。海外引领，从算法(fǎ)大模(mó)型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛(měng)进(jìn)，产业进(jìn)展(zhǎn)迅速。而算力(lì)几何级的(de)增长和边缘侧硬件的(de)拉动，都(dōu)是未来芯片需(xū)求的重要增(zēng)长。新需求将让芯片周(zhōu)期(qī)拐点提前到来(lái)。

　　另外(wài)一(yī)个重要板块是芯片设备材(cái)料EDA，美国对中国半导体的制裁(cái)已(yǐ)经到了穷途末路的(de)地步，暨(jì)2022年10月7日美国半(bàn)导体出(chū)口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限(xiàn)施压(yā)之后(hòu)，进一步的制裁已经乏善可(kě)陈(chén)。国内晶圆代工厂一方面加速(sù)扩产成熟制(zhì)程，另一方面(miàn)在国内设备厂(chǎng)商的配合下，继续研(yán)发(fā)攻克先进制程(chéng)。虽然(rán)美国的制裁对我国先进制程(chéng)的扩产(chǎn)造成了一定的(de)影响，但是另外一个角度看，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化(huà)率却取得了突飞(fēi)猛进的(de)增长。在全球晶圆扩产(chǎn)处(chù)于下行周期的大背景下，国产替代进程加速对设备材料(liào)EDA板块(kuài)的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受(shòu)益(yì)于(yú)业绩一路领跑，冠军(jūn)基金的规模(mó)也出现(xiàn)迅(xùn)猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月21日，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的(de)诺安积极回报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最强的(de)主(zhǔ)动(dòng)权益(yì)基金。这一业绩还是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领(lǐng)域大跌(diē)影响，若截至4月20日(rì)，该基(jī)金业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军(jūn)基金一季度规(guī)模暴增超(chāo)900％。数据(jù)显示(shì)，诺安积极(jí)回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度末(mò)规(guī)模已达到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一(yī)季度的净值涨幅，这一规模暴涨(zhǎng)更多(duō)来自于(yú)投资者申(shēn)购。相关蔡嵩(sōng)松以及诺安积极回报基金(jīn)的话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于净(jìng)值大涨以及投资(zī)者(zhě)申(shēn)购，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的5只(zhǐ)基金在一季(jì)度规模均出现上(shàng)涨，除了(le)诺(nuò)安积极回(huí)报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺(nuò)安优化配置同样规模暴增，从去年底的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅(fú)度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)所管(guǎn)理基金的总规(guī)模也从(cóng)去(qù)年底(dǐ)的293.25亿元增长到一(yī)季度末(mò)的331.33亿元，幅(fú)度为(wèi)12.95％，成为一季度(dù)末(mò)“300亿基金经理俱(jù)乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇(yǔ1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水)：对(duì)人工智能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全(quán)球基金分(fēn)管投研的副(fù)总，市场上(shàng)管理规模超过700亿(yì)的基金经理，谢治(zhì)宇一季度调(diào)仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看(kàn)，谢治(zhì)宇(yǔ)主要(yào)加仓(cāng)半导体及光模块相(xiāng)关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主要对对(duì)人工智(zhì)能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行(xíng)了挖掘。

　　他(tā)管理(lǐ)的兴全合润(rùn)基金一(yī)季度新(xīn)进了(le)海康威视、澜起科(kē)技、中际(jì)旭创、晶(jīng)晨股(gǔ)份四只个(gè)股，几(jǐ)乎(hū)全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安防(fáng)龙(lóng)头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应用于设(shè)备检(jiǎn)测、产品盘点(diǎn)、安检等(děng)多类产品。在4月15日发(fā)布的《投资者关系活动(dòng)记录表》中，海康(kāng)威(wēi)视(shì)表示，AI技(jì)术对海康威视的营收增(zēng)长起了很(hěn)大的作用。

　　澜起科技主营业务是为(wèi)云计算和人(rén)工智能领域提提供以芯片为基础的解(jiě)决方案，目前(qián)主要产品(pǐn)包括内存接(jiē)口等。晶晨股份也(yě)是全球(qiú)布(bù)局、国内领先的无晶圆(yuán)半(bàn)导(dǎo)体系(xì)统设(shè)计厂商。

　　作为数(shù)据中心光模块(kuài)供应商(shāng)。截(jié)止4月21日，中(zhōng)际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治(zhì)宇也在积极(jí)加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第(dì)七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒、普洛药(yào)业在内的四只个股(gǔ)在一(yī)季度(dù)退出兴全合润前十(shí)大重仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治(zhì)宇管理的另(lìng)1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水外一只可投港(gǎng)股的兴全合宜基金在一季度除(chú)了(le)加(jiā)仓半导体等板块(kuài)之外，互联(lián)网(wǎng)板块(kuài)中的腾(téng)讯控股也是其(qí)主要加仓方(fāng)向。

　　谢治(zhì)宇在(zài)一季报中表示，随着各种风险(xiǎn)因(yīn)素减弱，一季度(dù)A股市(shì)场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指(zhǐ)数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了(le)突(tū)破性的(de)进展，由AI芯片、服务器、光(guāng)模块等子版块带动的人(rén)工智能、中(zhōng)字(zì)头的“中特估”、半(bàn)导体等板块(kuài)涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实(shí)现较大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较高仓位，对(duì)人工智(zhì)能(néng)相(xiāng)关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力(lì)、应(yīng)用空间广阔的硬件(jiàn)和(hé)软件公司(sī)进行精(jīng)选和布局。未来仍(réng)将坚持挖掘公司长期(qī)成长价(jià)值，不(bù)断寻找具有良好投资性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞争力在(zài)当年(nián)弱(ruò)市环境下(xià)斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基金(jīn)朱红裕成为市场(chǎng)备受关注的(de)基金经理(lǐ)。

　　招商核心竞争力一季(jì)报的披露揭开了(le)朱红裕的投资思(sī)路和路(lù)径(jìng)。从股票持仓来看，一(yī)季度末该基金股票(piào)市值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处(chù)于该基金成立(lì)以来(lái)的最高值，显示出一种积极(jí)的态度。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其(qí)仓(cāng)位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股(gǔ)比例有所提升。数据显(xiǎn)示，招商核心(xīn)竞(jìng)争力配置(zhì)中国(guó)大(dà)陆、中国香港股票市值占(zhàn)基金净值(zhí)比例分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年(nián)底这两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置来看，重(zhòng)点布局了(le)信息技(jì)术(shù)、可选消费等。前十大(dà)重(zhòng)仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振(zhèn)华科(kē)技、美(měi)的(de)集团、金蝶(dié)国际等。其中卫宁(níng)健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱(zhū)红(hóng)裕整体做了一些(xiē)持仓(cāng)调整，绿(lǜ)城服务、中国民航信息网(wǎng)络、安(ān)琪(qí)酵母(mǔ)新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教(jiào)育(yù)、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱(zhū)红裕(yù)也在季报中写道，一季度初期(qī)，我们基(jī)于对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判断(duàn)，主要减持了经济复(fù)苏敏感度相对较(jiào)高的部分制造(zào)业，增持了计算(suàn)机、大(dà)众(zhòng)消(xiāo)费品等行业(yè)，同时，我们亦(yì)在一季度末(mò)期逐步(bù)逢(féng)低增持了港股中可(kě)能(néng)面临(lín)业绩拐点(diǎn)的物业(yè)及计(jì)算机(jī)等公司。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一定的超额(é)收(shōu)益，但市场的博(bó)弈程度超出(chū)了我们(men)的预期，导(dǎo)致对部(bù)分行业的定(dìng)价出现了较(jiào)为显著的偏离。我们将(jiāng)基于(yú)中长期的行业(yè)研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水