民(mín)生宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察(chá)中国企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛g跟ml一样吗洗发水，g和ml有区别吗，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋g跟ml一样吗洗发水，g和ml有区别吗势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临(lín)较(jiào)为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出(chū)口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要(yào)与之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和(hé)过(guò)去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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