民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国(guó)企业(yè)出(chū)口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出(chū)口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移的(de)三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另(lìng)一个角(jiǎo)度观(guān)察中国(guó)当(dāng)下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名(míng)额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本次(cì)广交会反(fǎn)馈(kuì)出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国家之中华牙膏是中国品牌吗，中华牙膏是中国品牌还是外国牌子(zhī)间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业(yè)同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外(wài)关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中华牙膏是中国品牌吗，中华牙膏是中国品牌还是外国牌子