结(jié)果(guǒ)到(dào)了(le)今年一季(jì)度末，已经(jīng)基本清仓了新能(néng)源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除(chú)了海富通(tōng)股(gǔ)票混合外，其(qí)他三只产品(pǐn)也基本重仓(cāng)了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操作(zuò)中(zhōng)，本(běn)基金总体把(bǎ)握住了市(shì)场的节奏变化和结(jié)构转换，降低了新能(néng) 源(yuán)板块(kuài)的(de)配置权重(zhòng)，较好(hǎo)地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合(hé)调整取得了明显的超额收益。

　　另外(wài)，他称，中(zhōng)国特色估值体系所代表的传统实体(tǐ)行业正在被(bèi)市场一(yī)部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场(chǎng)最(zuì)有持续性的(de)一条结构主线。

　　数据显示，海富通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他三只产品今(jīn)年以来均取得(dé)正(zhèng)收益(yì)。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖(lài)交易，阶段(duàn)性失(shī)去靠配置(zhì)获取超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天数已(yǐ)累计达到(dào)22天，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的板(bǎn)块是(shì)2021年7月底(dǐ)的电力设(shè)备及新能源，持(chí)续约(yuē)28个交易日(rì)，在(zài)此期(qī)间新能源(yuán)ETF累计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累(lèi)计回(huí)报率为+8.8％，最低累计(jì)回(huí)报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周(zhōu)，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大(dà)单(dān)日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累(lèi)计(jì)成(chéng)交了5.41万(wàn)亿元，但总(zǒng)市值(zhí)反而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元，较4月(yuè)第(dì)一周降低约(yuē)5.4％，是典型的减量(liàng)博弈。

　　而(ér)招商(shāng)证券认(rèn)为(wèi)，TMT大年通常分为“春季(jì)躁动”“获(huò)利(lì)回(huí)吐”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往往会(huì)有一波明显的调整，时(shí)间在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策(cè)略，因(yīn)为(wèi)往往后续盛夏攻势大概率(lǜ)创新高。如果今年在业绩披露(lù)期结束(shù)后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业(yè)趋(qū)势以政府支持力(lì)度进一步(bù)加大、资本开支(zhī)增加(jiā)、订单增加(jiā)和产品销量业绩的(de)改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回(huí)上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板块或(huò)阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性(xìng)顶(dǐng)部亦或基本形(xíng)成本轮(lún)调(diào)整标(biāo)志着(zhe)AI等(děng)高位板(bǎn)块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本次大(dà)幅调整主要还是(shì)因为在AI相关板(bǎn)块市(shì)场情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场(chǎng)内(nèi)生调整需求出(chū)现集中释放。就资(zī)本市(shì)场而言(yán)，或(huò)代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中国到美国几小时飞机，中国到美国多长时间飞机