5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布(bù)的一则公告(gào)，在期(qī)货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划发行股份及支付现金购(gòu)买上(shàng)海文华(huá)财(cái)经资(zī)讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配(pèi)套资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停(tíng)牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期货软件商。公(gōng)开资料(liào)显示，截至2021年(nián)年末，文华财经(jīng)与国内139家期货公司合(hé)作，占国内期货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身(shēn)行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的(de)第(dì)一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请(qǐng)资料(liào)。不过，在(zài)经历两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市申(shēn)请文件，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首次公(gōng)开发行股(gǔ)票(piào)并在(zài)创业(yè)板上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显示(shì)，本(běn)次交易事项尚(shàng)处于筹划(huà)阶段(duàn)，公司目前正与交易意向方接洽，初步确(què)定的交易对方(fāng)包括尚(shàng)守哲、大(dà)连经(jīng)一(yī)卓远(yuǎn)管理(lǐ)咨询合(hé)伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴(xīng)富新兴产业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资(zī)管(guǎn)理合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称上海经一红楼梦多少字）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投(tóu)）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合计持有标(biāo)的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上市(shì)公司重大资产重(zhòng)组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证(zhèng)券(quàn)交易所股(gǔ)票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交易(yì)对方与公司不存在关(guān)联关系。本次(cì)交易(yì)完成后(hòu)，交易对方尚守(shǒu)哲(zhé)持有(yǒu)公司(sī)的(de)股份比例预(yù)计(jì)将超(chāo)过(guò)5％，本次(cì)交(jiāo)易预计将构成关联交易(yì)。本次交易前，公司(sī)无(wú)控股股东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公司第(dì)一大股东(dōng)不会发生变化，且不存在实际(jì)支配(pèi)公司股份表决权(quán)超过30％的股东，公司(sī)仍将无控(kòng)股(gǔ)股东、实(shí)际控制人，预(yù)计不构成公司重大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控(kòng)制人为(wèi)该(gāi)公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)兼(jiān)总经理尚守哲。根(gēn)据文华财经此(cǐ)前(qián)披露的招股书(shū)，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和(hé)上海(hǎi)经(jīng)一分别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)对文华(huá)财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等(děng)行业客户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时与政府机关(guān)、互联网(wǎng)公司合作开(kāi)展包括智慧(huì)城(chéng)市在内(nèi)的数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内(nèi)，金证(zhèng)股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长红楼梦多少字2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证(zhèng)券经纪(jì)业务软(ruǎn)件收入较上(shàng)年同期略(lüè)有增长，资管机构软件(jiàn)收(shōu)入基本(běn)持(chí)平。报告(gào)期内，数字经济业务(wù)因验收(shōu)的大型政务(wù)项目(mù)成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业(yè)务毛利率及(jí)利润下降(jiàng)。报告(gào)期内公司确(què)认(rèn)投资收益(yì)-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同期减少2035万(wàn)元，主(zhǔ)要是联(lián)营企业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份(fèn)总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东(dōng)的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来(lái)看，金融行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现营业收(shōu)入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份认(rèn)为，公司(sī)金融(róng)行业的增长主要得益(yì)于两方面的因(yīn)素：一是(shì)公司在证券市场行(xíng)业(yè)占有率基础稳定，核(hé)心(xīn)产品需求刚性(xìng)，公司加快产品新一代产品布局、积极推进项目上线验收。二是在资(zī)管领域加强了资(zī)管IT业务发展力度，在(zài)多个核(hé)心产品和技(jì)术(shù)上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元(yuán)，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数(shù)字经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份(fèn)解释称，非金融行(xíng)业的收入(rù)下降，主要由于公司在数字经(jīng)济业务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份(fèn)综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个(gè)百分点(diǎn)；非(fēi)金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上(shàng)，公(gōng)开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公(gōng)司股(gǔ)东(dōng)的净利润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛(máo)利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从(cóng)资产规模和盈(yíng)利能(néng)力(lì)来(lái)看，金(jīn)证股份均远高于(yú)文华财(cái)经，但文华财经(jīng)的毛利(lì)率显著高于金证股份，无(wú)疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如(rú)果本(běn)次交易得以顺利实施，对(duì)于金证(zhèng)股份而言，文华财经的优质资(zī)产注(zhù)入(rù)后，其(qí)盈利能(néng)力将(jiāng)进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年(nián)谋(móu)求上市无果后，可(kě)以实(shí)现“曲(qū)线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具体的(de)交(jiāo)易细节，例(lì)如交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主(zhǔ)要(yào)交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易(yì)对方发行股份及支付现金的方式购买其(qí)持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关(guān)于本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易各方在(zài)本次交易中的具体权利(lì)义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式(shì)交易协议为准。

　　金(jīn)证(zhèng)股份还(hái)进(jìn)行了风险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处于(yú)筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的(de)内(nèi)部决(jué)策程(chéng)序(xù)，并经有(yǒu)权监管机构批准后方(fāng)可正式实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚(shàng)存在较大不确(què)定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的(de)下跌(diē)之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股份(fèn)股价(jià)步入(rù)上升通(tōng)道。截(jié)至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 红楼梦多少字