5月(yuè)12日晚(wǎn)间，根据(jù)美国(guó)证券交易(yì)委员会（SEC）披露，国内千亿私募景林资(zī)产递(dì)交(jiāo)了截(jié)至2023年3月31日的(de)第一季(jì)度持(chí)仓报(bào)告（13F）。

　　景(jǐng)林(lín)资产是国内管(guǎn)理(lǐ)超千亿元人民(mín)币的对冲基金机构，亦是(shì)内地少有的进行大手笔持有美股(gǔ)的买方机(jī)构之(zhī)一，景林的动(dòng)向(xiàng)受(shòu)到了(le)市场广(guǎng山药粉多少钱一斤，铁棍山药粉多少钱一斤)泛的(de)关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景(jǐng)林资产持仓曝(pù)光

　　报告(gào)期内，景林资产整体(tǐ)持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美元，折合(hé)人民币(bì)120.2亿元，相较于2022年(nián)四季度的16.29亿美元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一(yī)季度(dù)末，景林资产在美股市场持有34家(jiā)上市公司的股票。其中，前(qián)十大(dà)持仓标的在总(zǒng)市值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度这一数据(jù)为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股票，分别(bié)为英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、booking。清仓(cāng)和减持方面，景林资产一季度(dù)前五(wǔ)大卖出(chū)标的包(bāo)括：京东、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科技、拼多(duō)多。

　　景林(lín)资产美股持仓前十大重仓股分别为：拼多(duō)多、新(xīn)东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)头号重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)依旧是拼多多，与(yǔ)上(shàng)季度对比，景林资产减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下降24％。

　　此前，景林(lín)连续三个季(jì)度增(zēng)持拼多多。2022年二季度增持拼(pīn)多多24.02万(wàn)股，三季度增持(chí)123.39万股，四(sì)季度则增持233.75万股，一次比(bǐ)一次猛。拼多多也不负众望，从(cóng)股价(jià)表现看，拼多多去年二、三、四季度(dù)分别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多(duō)多(duō)的上涨势头在今年2月(yuè)初(chū)便戛然(rán)而止了，景林资(zī)产在此(cǐ)前“越跌越买”的策略奏(zòu)效后，或许(xǔ)在股(gǔ)价“掉头”之际进行了(le)止盈操(cāo)作。？？？

　　此外，一季度景林新建(jiàn)仓的英伟达，空降前十大重仓股第(dì)七位，一口气买(mǎi)入32.53万股，一季(jì)度末持仓市值为(wèi)0.9亿元。截止至(zhì)5月12日，今年以(yǐ)来英伟达(dá)累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股，与高毅(yì)“唱反(fǎn)调”

　　一季度，景林资产在美(měi)股(gǔ)的操作(zuò)中，最(zuì)为亮眼的当属重(zhòng)点加仓教育股(gǔ)。

　　数据显示，截至今年一(yī)季度(dù)末，景林资产持有新东方430万股，环比去年(nián)底加仓368.8万(wàn)股，期末持股市值超1.6亿美元(yuán)，一跃成为景林(lín)资产(chǎn)的第二大(dà)重仓股(gǔ)。与此同时，景林(lín)资(zī)产一(yī)季度还建仓了好未来，期末持股数量达224.6万股。

　　今(jīn)年以来，上(shàng)述两只(zhǐ)教育个股股(gǔ)价均处于震(zhèn)荡态势，并(bìng)无(wú)太(tài)多亮眼表现。

　　景林资(zī)产认为，从(cóng)全(quán)行业来看，不同(tóng)年(nián)龄(líng)层(céng)的用户对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应对考试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减(jiǎn)政策(cè)推行之(zhī)后，目前行业政策环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公司(sī)退出(chū)离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公(gōng)司有利。

　　“从行业龙头公司本身来说(shuō)，凭借多(duō)年(nián)积累的口碑(bēi)和公(gōng)信力，品牌的护城(chéng)河依然很(hěn)深。个别头部企业在K9学科(kē)之外的教(jiào)育(yù)领域业务基础扎实，原有的(de)留(liú)学等业务恢复增(zēng)长，同时(shí)素(sù)质教(jiào)育、直播电商(shāng)业务等新业务成为新的(de)增长驱(qū)动力。且(qiě)公司(sī)的利润(rùn)和现金流稳中转好，同时账上(shàng)资金充足，当时的估(gū)值下有足够的安全(quán)边际。在过去几个季度的(de)财报中，我们看到了(le)相(xiāng)关的积极信号(hào)。”景林资产表(biǎo)示。

　　值(zhí)得一(yī)提的(de)是，高毅资产对于教育领域(yù)也(yě)颇为看好，但是标的选(xuǎn)择(zé)似乎与景林资(zī)产存在分歧(qí)。

　　美国证(zhèng)券交易(yì)委员会(huì)公开(kāi)资料显(xiǎn)示，截(jié)至今(jīn)年一(yī)季度末，高毅资产持有新东方24.4万(wàn)股，相比(bǐ)于去(qù)年底减仓超(chāo)10万股，减仓比例接近三成。而一季度高毅资产大举买入近156万(wàn)股好未来，相比于去年(nián)底增持幅(fú)度(dù)达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜难眠，炮轰市场(chǎng)投机之(zhī)风

　　自五一(yī)节(jié)过后，传(chuán)媒、游戏板块(kuài)成为资金炒作AI的重点方向，中特估支线也由暗转(zhuǎn)明(míng)，晋升市场第(dì)二大主线。

　　可好景不长，本周中特估(gū)仅热闹(nào)了一两天，随后便开始持续下(xià)跌(diē)，传媒、游戏(xì)板(bǎn)块更是大幅杀跌，高位股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息罗列(liè)，不构成任何(hé)投资建议(yì)）

　　此前连续24个交(jiāo)易日成(chéng)交额超万亿元(yuán)阶段纪录，在本周遭(zāo)遇终结。周三时，市场(chǎng)成交量(liàng)尚且(qiě)保持在1.2万亿水平，周四便陡然(rán)跌(diē)破万亿，5月11日(rì)和5月12日(rì)成交额连(lián)续两日萎缩，山药粉多少钱一斤，铁棍山药粉多少钱一斤分(fēn)别(bié)为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市陷入缩量震荡阶段。

　　面(miàn)对市场的急剧降温，市(shì)场观点(diǎn)认为，主要原因是5月11日(rì)晚间发布的金融数据大幅低于预期(qī)。

　　据国盛(shèng)证券，4月新增(zēng)信贷7188亿(yì)元，虽然同比多增734亿元，但(dàn)是考虑到去年4月基数的异常，因(yīn)而与往(wǎng)年(nián)相比(bǐ)，今年4月信贷则是明显(xiǎn)跌(diē)落，而(ér)今年4月信贷(dài)低于(yú)2021年同期7512亿元。居民贷款回落再度成为信贷回落的主要(yào)原因。而企(qǐ)业中长期贷(dài)款继续保持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社融增速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月相比(bǐ)，今年4月同(tóng)比少增6370亿(yì)元(yuán)。

　　署名光大证(zhèng)券的(de)点评称，4月下旬票据利率先下后(hòu)上，并不(bù)意味着(zhe)贷款好转(zhuǎn)了，主要因为今年国股行NIM和营收压力(lì)很大(dà)，一直在压降票据等低效资产，对分(fēn)行收票额度控(kòng)制很严。4月(yuè)前两旬已经收了很多票，后面改用其他(tā)贷(dài)款来冲。5月(yuè)上旬票据已经(jīng)快要接(jiē)近零利率了，信贷再(zài)度出现深度负(fù)增(zēng)长，这是4月信贷斜率过于陡峭化产生的后果，5月份(fèn)的贷款(kuǎn)可(kě)能仍然不太乐(lè)观。

　　在这(zhè)种背景之下，市场要想好起来(lái)，必(bì)然(rán)要让大家看到宽信用的信号出现，而这可能还需要一定的(de)时间。

　　当前(qián)市场存量资(zī)金博弈(yì)的(de)背(bèi)景(jǐng)不改，而两大主线人工智能和中特(tè)估，今(jīn)年已然累(lèi)计不小的涨幅。中特(tè)估这边，本月还(hái)有多只(zhǐ)央企ETF等(děng)待进场，而人工智能这(zhè)边(biān)，在未(wèi)有(yǒu)增量资(zī)金进(jìn)场的情况之下(xià)，再想继(jì)续(xù)向上，压(yā)力不小。

　　本(běn)周大(dà)跌之(zhī)后，但斌(bīn)更(gèng)是罕见的(de)在深夜抒发感(gǎn)想。大谈公募基金经(jīng)理(lǐ)的难处，在业(yè)绩和(hé)投资信(xìn)仰之间无法两全。紧接(jiē)着(zhe)，炮(pào)轰当(dāng)下市场投机之风大盛(shèng)，认为当下市场(chǎng)交易机制应(yīng)要(yào)有所(suǒ)改变。

　　相信(xìn)，这不仅仅只是但总(zǒng)一个人的(de)心声。

　　今(jīn)年(nián)以来，市(shì)场看着红红火火，但很多(duō)投资者都(dōu)是“买在3000点，套在3400点”。公(gōng)募基金经理更是有苦难言，市(shì)场上大热的(de)人工智能，游资炒作的“星辰大海”，根本不符合他们(men)的机构(gòu)审美。直白点说，市场根本就是绕着(zhe)公募(mù)持仓在(zài)涨。

　　大家都是有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 山药粉多少钱一斤，铁棍山药粉多少钱一斤