近期市场(chǎng)风向变(biàn)动，北(běi)向(xiàng)资(zī)金(jīn)调(diào)仓(cāng)换股，外(wài)资(zī)基金也纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨(jù)头施(shī)罗德旗下三只旗(qí)舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王股价震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点仍有距离，但部(bù)分资金开(kāi)始行动(dòng)。透露(lù)什么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股为中国平安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德旗舰基(jī)金“施(shī)罗(luó)德国际精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐、倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例宁德倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下(xià)另一只旗(qí)舰基金(jīn)也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月(yuè)，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国(guó)新能(néng)源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么(me)回(huí)事？

　　资(zī)料显示，这三(sān)只基金中，施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金(jīn)大中华和施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的(de)基金(jīn)材料中并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德(dé)对(duì)中国新能源(yuán)车产业链(liàn)的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份研(yán)究日志中解(jiě)释道：长期来看，关注三大主(zhǔ)题。一(yī)是电动车供应(yīng)链；二(èr)是(shì)技术自主可(kě)控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业(yè)链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候(hòu)变化的(de)影响日益显现，全球各国(guó)的脱碳行动变得越(yuè)来越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动(dòng)的一个方(fāng)面。中(zhōng)国在这(zhè)方(fāng)面为投资(zī)者提供了重要的机会(huì)。中国在电动汽车(chē)价值链的供(gōng)应方面是(shì)全球的领导(dǎo)者，同时中国对成品车(chē)辆的需求(qiú)方面也占据重要(yào)地(dì)位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是全(quán)球电动车基础设施最完善的国(guó)家之一。以(yǐ)充电(diàn)桩为例，中国平均一个(gè)公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来(lái)源(yuán)：施罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司正在在(zài)各自的领域中(zhōng)建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电机温控(kòng)的关键组件的生产(chǎn)商。该公(gōng)司在空(kōng)调阀行(xíng)业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客户(hù)包括特斯拉等全球电动(dòng)汽车专家以及福特(tè)、宝马(mǎ)等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全球范围内(nèi)继(jì)续占据市场份额(é)——在法(fǎ)规的支(zhī)持下，该公(gōng)司的(de)增(zēng)长潜力是(shì)可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资(zī)旗舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月(yuè)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德(dé)时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财(cái)富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股逐(zhú)一加仓，其(qí)中加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅(fú)度高达22.17％。此外，基(jī)金对(duì)中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业协会）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充(chōng)电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度依旧(jiù)较(jiào)高(gāo)。

　　企业排(pái)名来看(kàn)，根(gēn)据中国(guó)汽车动力电池产(chǎn)业创新(xīn)联盟数据显(xiǎn)示(shì)，今年4月(yuè)，宁(níng)德时代以40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿(yì)纬锂能(néng)、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的(de)龙头企业(yè)，宁(níng)德时(shí)代于2023年一季(jì)度(dù)实现营业收入(rù)890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁(níng)王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截至5月14日(rì)，最近7天北(běi)向资(zī)金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首(shǒu)。北向资(zī)金净流入较(jiào)多的其它个股还包(bāo)括(kuò)宁(níng)德时(shí)代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银(yín)行(xíng)、北(běi)方华创、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方(fāng)财富、中国中免、阳(yáng)光电(diàn)源(yuán)、中(zhōng)兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁(níng)王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写道(dào)：宁德(dé)时代(dài)所处的(de)位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全性、生命(mìng)周期和不(bù)含钴(gǔ)等特征而受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池(chí)的(de)企业发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也(yě)解释了：他(tā)们如(rú)何(hé)通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十(shí)问”来考察宁德时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所有的投资者，他(tā)们的判断(duàn)也可(kě)能是错的。例如(rú)，若(ruò)未来新的电池技术(shù)出现(xiàn)，宁德时(shí)代的(de)竞争(zhēng)优势(shì)不(bù)复(fù)。随着电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代(dài)若不能保持(chí)利润(rùn)率。宁(níng)德(dé)时代(dài)和电动车厂(chǎng)商的关系若不能(néng)维系(xì)。这些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时代(dài)的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的(de)集团、广联(lián)达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者(zhě)食品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民(mín)币(bì)，截至(zhì)2023年(nián)一季度末(mò)，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、金山软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞(ruì)银(yín)（卢(lú)森(sēn)堡）股(gǔ)票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例