今(jīn)年以来基金(jīn)代销机构被基金公司解约的情形明(míng)显增多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公司发布与基金代销(xiāo)机构(gòu)解约的(de)公告。截至6月(yuè)1日(rì)，今年以来(lái)已有18家(jiā)基金公(gōng)司宣布与28家(jiā)基金代(dài)销机(jī)构终(zhōng)止合作(zuò)。而从机构类型看，中小(xiǎo)型独(dú)立(lì)基金销售机构居多(duō)，此外，也有(yǒu)银行和(hé)保险。

　　值(zhí)得一提的是，近(jìn)年来由于(yú)经营(yíng)不(bù)善或违规，已有多家基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构主(zhǔ)动或(huò)被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司(sī)与基金销售机构之间的合作本就是双向选择，在高(gāo)质量发展背景下，基金公司严格筛选代销(xiāo)机构(gòu)也是降本增效(xiào)的主流选择。未来，基金代(dài)销行业优胜劣(liè)汰生态或(huò)将(jiāng)持续。

　　公募(mù)密集终止与基金(jīn)代销机(jī)构合(hé)作

　　6月1日(rì)，西部利(lì)得(dé)基金发布公(gōng)告(gào)，自2023年6月(yuè)9日起(qǐ)，终止浦领基(jī)金办理该公司旗下基金(jīn)的(de)相关(guān)销售(shòu)业(yè)务。值(zhí)得注意的是(shì)，今年以来，还有方正富邦基金、平(píng)安基金(jīn)，以及(jí)海(hǎi)富通基金停止了与浦领基金(jīn)的(de)基金销售(shòu)合作(zuò)关(guān)系。

　　5月29日(rì)，长盛基(jī)金发布公告(gào)，经与北京虹点(diǎn)基金(jīn)销(xiāo)售有限(xiàn)公(gōng)司、上(shàng)海凯石财(cái)富基金(jīn)销(xiāo)售有(yǒu)限公司协商一致，自2023年(nián)5月(yuè)29日起，上述基金销售(shòu)机构将不再代理销售公司(sī)旗下所有公募基(jī)金(jīn)。

　　就在(zài)此(cǐ)前的5月18日(rì)，长盛(shèng)基金(jīn)也发(fā)布公告称，与方(fāng)德(dé)保险(xiǎn)代理有(yǒu)限公司、民商基金销售（上海(hǎi)）有(yǒu)限公司协商一致，自2023年(nián)5月18日起，上述基金销(xiāo)售机构将不(bù)再代(dài)理公司旗下所有(yǒu)公募基金。自公告之日起，上(shàng)述(shù)公司不再办理本公司旗下(xià)基金的开户、认(rèn)购、申(shēn)购等基金(jīn)买入的相(xiāng)关业(yè)务，只(zhǐ)保留赎回(huí)业务，直至所有客户赎回全部份额(é)。而(ér)在(zài)今年4月，西部(bù)利得基金、上银基(jī)金也终止了与(yǔ)民商基金的基(jī)金(jīn)销(xiāo)售合(hé)作(zuò)，上银基金则于(yú)2月终止(zhǐ)与该机构的合(hé)作(zuò)关系，但也(yě)有宝盈基金、万家基(jī)金新增与(yǔ)民商基金的销售(shòu)合(hé)作。

　　据中国基金报记者(zhě)统计，截至6月1日，今年以来，已有18家(jiā)基金公(gōng)司宣布与28家基金代(dài)销(xiāo)机构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的合作；3月，有8家基金(jīn)公司终止了合计(jì)17家独(dú)立基金销售机(jī)构(gòu)的代销合作，其中包括(kuò)1家保(bǎo)险公(gōng)司(sī)；4月，有5家基金(jīn)公(gōng)司终止了合计(jì)6家独立基金销(xiāo)售机构的(de)合作；5月(yuè)以(yǐ)来，则已有9家基金公(gōng)司(sī)宣布终(zhōng)止了合计12家(jiā)基(jī)金代销机(jī)构的合作，这其中包(bāo)括独立(lì)基(jī)金销售机构(gòu)、银行和保险。

　　目前这些代销机构中，正融基金(jīn)解(jiě)除合(hé)作关系的基(jī)金公司最多，年内(nèi)已有5家；而基金公司(sī)中，长(zhǎng)盛基金解(jiě)除合作关系最为频(pín)繁，3月以来几乎(hū)每月(yuè)都会和基金(jīn)代(dài)销机构解除合(hé)作关(guān)系(xì)，目(mù)前已累计解约11家，海富通(tōng)基金(jīn)今年2月和3月分别解除5家合作关系(xì)，已累(lèi)计10家(jiā)。

　　严格筛选代(dài)销机构(gòu)

　　助推(tuī)降本增效

　　整(zhěng)体来看，前述被解约的基金销售机构多为中(zhōng)小型机构。

　　业(yè)内人士表(biǎo)示，随(suí)着代销机(jī)构数(shù)量(liàng)增多及(jí)监管趋严(yán)，近几年公募基金公(gōng)司(sī)对(duì)于代销机构(gòu)的选择标准也(yě)在提(tí)高。在(zài)高(gāo)质量发展背景(jǐng)下(xià)，严格(gé)筛选(xuǎn)基金代(dài)销机构，也是实现降本增效的一大(dà)举措(cuò)。

　　一家基金(jīn)公司内部人员表示，基金公司终止与(yǔ)销售机(jī)构的合作，无(wú)非是以下三种情(qíng)况：一是基金销量一(yī)直(zhí)得不到有效增(zēng)长，对基金公司整体基金销(xiāo)售贡献不大(dà)；二是受到(dào)监管处罚；三是销售机构(gòu)主业发生改变。

　　“实际上，前两年就这(zhè)样终(zhōng)止过一轮，理由(yóu)无非就(jiù)是这(zhè)些。”但该(gāi)内部(bù)人员也坦言，今年以来权益(yì)市场低迷(mí)，基金销售困难(nán)也加速了对尾部销售机(jī)构(gòu)的(de)淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有太大意义，只是(shì)徒(tú)增后台(tái)工作量。”

　　华林证券董事(shì)总经理贾志也表示，基金公司终止(zhǐ)与代销机构的合(hé)作，通常是基金代销(xiāo)机构销售能力较弱，且又受到监(jiān)管的处罚，就会很果断地解除(chú)合作(zuò)关系。“基(jī)金公司与基金代(dài)销机构(gòu)的合作是(shì)市场化的，要考虑维护(hù)成本与合作的潜力(lì)，基金公(gōng)司会依据(jù)自身的发展状况有选(xuǎn)择的与基金代(dài)销机构合(hé)作。”

　　北方一家(jiā)公募公司渠道(dào)负(fù)责人透露，其所在(zài)公司(sī)选择基金销售公司，有一(yī)套完整的基金(jīn)销售评(píng)估办法(fǎ)，比如基金销售保有规模、机构成(chéng)立时(shí)间、综合(hé)能力，以及与哪(nǎ)些公司合作等(děng)都是考核的要素(sù)，其中(zhōng)，要求其公募(mù)基金销售(shòu)保有(yǒu)规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作(zuò)后，需要对接系(xì)统，每(měi)年(nián)要付(fù)出系统维护成本，很多(duō)销售公司一年的保有量也没(méi)有多少(shǎo)，甚至都覆盖不(bù)了成(chéng)本(běn)。”据该负责人(rén)透露，即(jí)便是前100名(míng)，也有相当一部分(fēn)达不到标准(zhǔn)。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司(sī)与(yǔ)基金代(dài)销机构的合作是(shì)双向选择，基金公司希望能有销售能力强的机(jī)构合作，头部代销(xiāo)机构(gòu)也会(huì)对基(jī)金公司的投研能力，管(guǎn)理(lǐ)规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某(mǒu)基(jī)金研究人士称，目前基金代销的机构主要分为银行(xíng)、第(dì)三方基金销售机(jī)构，以(yǐ)及券(quàn)商，从禀(bǐng)赋来说，各(gè)有千秋(qiū)，比(bǐ)如，银行在渠道方面基础较强，更擅长(zhǎng)固收类产品的服务，第三方销售渠道线(xiàn)上渠道较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互联网(wǎng)平台流量(liàng)形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进(jìn)，领先地位将更加(jiā)夯实(shí)，而券商是以线下营(yíng)业部为抓(zhuā)手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基(jī)金销(xiāo)售(shòu)市场，主要还是在银(yín)行渠道(dào)和头(tóu)部互(hù)联网公司，券商作(zuò)为后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马(mǎ)太效(xiào)应显著

　　基金代(dài)销(xiāo)行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依(yī)然是基(jī)金销(xiāo)售(shòu)行业(yè)所面临的重(zhòng)要趋(qū)势。

　　中国(guó)基(jī)金业协会最(zuì)新公布的公(gōng)募(mù)基金(jīn)销售保有量数据显示，一季度(dù)，三方机构销售增(zēng)长最为明显(xiǎn)，互(hù)联网流量(liàng)优势(shì)继(jì)续发力，银行、三方、券商代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而(ér)在第(dì)三方独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售渠道中，头部机构竞争优势更为突出。截(jié)至今年一(yī)季度(dù)末，公募基金销售保有规(guī)模前100强中，21家独立(lì)基金(jīn)销售机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基(jī)金。而前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天基金、腾安基金合(hé)计保有约(yuē)2.06万亿，占(zhàn)比超73％；对(duì)比这21家中排在末位的泛华普益(yì)基金销售(shòu)有限公司，其非货币市场公(gōng)募(mù)基金保有(yǒu)规模(mó)为54亿(yì)元，首(shǒu)尾差距(jù)十分(fēn)明显，未上(shàng)榜的独(dú)立基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)保有(yǒu)规模则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机(jī)构中，目前共有26家基金销(xiāo)售机构(gòu)的代销(xiāo)基(jī)金数量在(zài)7000只以上，与此同时(shí)，也有111家基金销售机构(gòu)代销(xiāo)数量不足百(bǎi)只(zhǐ)。而在115家独立基金销售机(jī)构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家代(dài)销不足白只。其(qí)中，还有6家目前只跟(gēn)1家基(jī)金公(gōng)司(sī)合(hé)作(zuò)。

　　实际上(shàng)，近些年(nián)来基金销(xiāo)售行(xíng)业分化(huà)更(gèng)趋明显(xiǎn)，不(bù)少中(zhōng)小型基金销售机构在行(xíng)业大洗牌(pái)中退场(chǎng)。

　　今年4月18日，根据(jù)证监会网(wǎng)站(zhàn)显(xiǎn)示，近期(qī)深圳(zhèn)前(qián)海凯恩斯(sī)基金(jīn)销(xiāo)售有(yǒu)限公(gōng)司向中国证(zhèng)券(quàn)监督管理委(wěi)员会提交(jiāo)了(le)注(zhù)销公(gōng)募(mù)证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业(yè)务许可(kě)证的申请，根据《行政(zhèng)许可法》《证券投(tóu)资基(jī)金(jīn)法》《公开募集证券投资基(jī)金销(xiāo)售机构监督管理办法》等有(yǒu)关规定，中国证券监督(dū)管理(lǐ)委员会决定注销深圳(zhèn)前海凯恩斯基(jī)金销售有限公司公募证(zhèng)券投资(zī)基金销(xiāo健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗)售业务许(xǔ)可(kě)证(zhèng)。

　　同(tóng)样是在4月，上海(hǎi)证监局(jú)挂出了注销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司公募证券投资基金销售(shòu)业务许可(kě)证的公示(shì)。永鑫保险(xiǎn)销售也是目前第一家主动注销基金销售牌照的(de)保险(xiǎn)代理公司(sī)。

　　实际上，近年来(lái)，有不(bù)少(shǎo)基金代(dài)销机构(gòu)由于经营困难等原因(yīn)，主动注销基金销(xiāo)售(shòu)牌照，退出竞争行业。比如(rú)河南安存基金(jīn)、科地瑞富基金、晟视天下基金(jīn)、植(zhí)信基(jī)金、唐鼎耀华基金等多家机构都选(xuǎn)择主动注销基金(jīn)代(dài)销(xiāo)牌照。

　　不过(guò)，也有机构是由(yóu)于违(wéi)规等原因被吊销牌照，比如，去年(nián)12月(yuè)，上海证监局发布消(xiāo)息(xī)，宣布注(zhù)销上(shàng)海久富财(cái)富基金销(xiāo)售(shòu)牌照。此前(qián)，泰诚(chéng)财富、财路基金(jīn)、大(dà)泰(tài)金石(shí)基金等(děng)第(dì)三方(fāng)代销机(jī)构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来(lái)基金代销(xiāo)行业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑(jí)：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 健康码可以扫出个人信息吗，健康码可以扫出个人信息吗