全球头号对冲(chōng)基金桥水的最新调仓情况曝光了！

　　根据其(qí)向美国证交(jiāo)会提交的13F文件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今(jīn)年(nián)一(yī)季度末的美股持(chí)仓(cāng)市(shì)值(zhí)达(dá)到163.88亿美元(yuán)（约合(hé)人民币(bì)1140亿元(yuán)），较一季度末有(yǒu)所缩水(shuǐ)。

　　安(ān)硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在(zài)一季度获得桥水大幅加仓，晋升为(wèi)其(qí)第一大重仓(cāng)，但桥水减持(chí)了两只标普500ETF，还减持了(le)宝洁、百事可(kě)乐、可口可乐、沃尔玛等多只消费股；另外桥水加仓了谷(gǔ)歌母公司Alphabet、脸书等，但是(shì)减持了(le)拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥(qiáo)水最(zuì)新观点表示，其(qí)非常看好黄(huáng)金(jīn)，认为黄(huáng)金可(kě)能正处于持(chí)续增长期的(de)开端。

　　桥(qiáo)水美股持仓市值(zhí)近164亿(yì)美元

　　美国证券(quàn)交(jiāo)易委员(yuán)会(huì)（SEC）披露了(le)最新的13F文件(jiàn)，桥水基金今年一季度末(mò)的持仓曝光。据了(le)解，到(dào)今年4月末，桥水(shuǐ)管理的全权委(wěi)托资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们来看看桥水(shuǐ)在今年一季度的美股持仓变动情况，数据显示，截(jié)止2023年3月末(mò)，桥(qiáo)水在美(měi)股(gǔ)的持仓总(zǒng)市值(zhí)达到(dào)163.88亿美元，较去年底(dǐ)的183.2亿美元减少了10.55％。作为全球宏观策略(lüè)基金(jīn)，桥水的美股组合仅占(zhàn)总资产很小的一(yī)部分。

　　在这个季度，桥(qiáo)水在不(bù)断卖卖卖，清(qīng)仓了(le)228只(zhǐ)证(zhèng)券，减持(chí)了360只证券；同时也(yě)积(jī)极买(mǎi)进，新进了118只证券(quàn)，增持了225只(zhǐ)证券。

　　新(xīn)兴(xīng)市场ETF成头号重(zhòng)仓(cāng)

　　桥(qiáo)水减持多只消费(fèi)股

　　今(jīn)年(nián)一季度(dù)末，桥(qiáo)水的(de)前十大重仓标的的集中度为(wèi)34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心(xīn)MSCI新兴市(shì)场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度(dù)末晋升(shēng)为桥水的第一大重仓(cāng)，加仓了331万股左右，持仓(cāng)增至1786.26万股(gǔ)，期末持仓(cāng)市(shì)值为(wèi)8.72亿美(měi)元，占投资组合比例的5.32％。

　　第二、第七大持(chí)仓是两只标(biāo)普(pǔ)500ETF，分别持(chí)有(yǒu)182.87万股(gǔ)、123.31万(wàn)股，较上一季度都有所(suǒ)减持，期末持日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值得注意的是，桥水持有(yǒu)多只(zhǐ)消费(fèi)品个(gè)股，但是今(jīn)年一季度都进行了减(jiǎn)持，比如(rú)其第三大(dà)持仓宝洁，减(jiǎn)掉了5万股左右，期末持有494.49万股，持股(gǔ)市值为7.35亿美(měi)元(yuán)；还有桥水也减持了(le)百(bǎi)事可乐、可(kě)口可乐，持股数量分别降至280.75万(wàn)股(gǔ)、814.52万股(gǔ)，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美(měi)元，分别位列第五、第六(liù)大重仓股；另外，桥水还减持(chí)了麦当劳、开市客、沃(wò)尔(ěr)玛(mǎ)，其(qí)中(zhōng)沃尔(ěr)玛的减持幅(fú)度相对较大(dà)。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓(cāng)了医疗领域的(de)强生(shēng)，持股增(zēng)至358.75万股，期末(mò)持股市值为5.56亿美元，位列第四大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　桥(qiáo)水加仓谷(gǔ日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕)歌、脸书

　　减持黄金(jīn)ETF等

　　基金君梳理(lǐ)了桥水基金美股前30大(dà)重(zhòng)仓，其中增持(chí)的标的还包括(kuò)谷歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持(chí)了(le)脸书Meta，持(chí)股增(zēng)至100.18万股，持有市(shì)值为2.12亿美元；此外，增(zēng)持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等(děng)。

　　但是，基金(jīn)君发现(xiàn)，桥水在一季度减持的标的(de)相对较多，除去前十(shí)大(dà)重仓，桥水(shuǐ)还减持了先锋(fēng)领航富时新兴(xīng)市场ETF，减(jiǎn)少535.74万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股数量(liàng)降至847.11万股，减(jiǎn)持幅(fú)度达38％，持(chí)有市值为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅(fú)度(dù)较大的还有拼多多，减少了(le)150.34万股，持股(gǔ)数量降至214.24万股，减(jiǎn)持幅度41％，持有(yǒu)市值为(wèi)1.63亿美元。桥(qiáo)水(shuǐ)还减持了亿滋(zī)国际22％，持(chí)股降(jiàng)至(zhì)223.41万股，持(chí)有(yǒu)市值为1.56亿(yì)美元；减持了(le)塔吉特28％，持股降(jiàng)至66.44万股(gǔ)，持有市值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意的是，桥(qiáo)水在一季度还减(jiǎn)持(chí)了其(qí)特别看(kàn)好的(de)黄金(jīn)资产(chǎn)，卖出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持(chí)仓降至88.68万股，持有市值为1.62亿(yì)美元。该基金从去年(nián)年底(dǐ)以来(lái)出(chū)现较大涨势，表现(xiàn)非(fēi)常突(tū)出。

　　但从(cóng)最(zuì)新的观点(diǎn)看，桥水还是(shì)非常看好黄金(jīn)的。

　　近期，桥水(shuǐ)基金联(lián)席首席(xí)投(tóu)资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表(biǎo)示，黄金(jīn)可能正(zhèng)处于持(chí)续(xù)增长期的开(kāi)端，因为全球(qiú)对美元去杠杆化的推(tuī)动仍是金价的长期(qī)支撑。她表示，黄金被(bèi)低估(gū)了，还(hái)有很长的路要(yào)走。

　　她还说，黄金在(zài)全球货币市场中日益重(zhòng)要(yào)，这使(shǐ)得它(tā)不(bù)仅(jǐn)仅是对抗债券市场和利率的工(gōng)具。另外，地缘(yuán)政治(zhì)动荡不会(huì)消失，这(zhè)是对黄金的长期(qī)支撑(chēng)。不(bù)仅如此，由(yóu)于全球通(tōng)胀水平仍相(xiāng)对(duì)较高，黄金将继续吸引投(tóu)资者，以(yǐ)对冲购买力下降的(de)风险。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)最新观点曝光

　　4月末，桥水联(lián)合首席投(tóu)资官鲍勃·普林斯分享了他在(zài)2023年(nián)一季度的最新(xīn)观察(chá)。

　　他(tā)指出，名义支出水平高于经济体的(de)生(shēng)产能力，导致通胀率(lǜ)远高于(yú)目(mù)标水平，美国和其他西方(fāng)经济体处于看跌失衡(héng)中(zhōng)。为了纠正这种失衡，缓(huǎn)解(jiě)需求压力，欧美(měi)各国央行一(yī)直在实施紧缩政策——目前紧缩政(zhèng)策造成的负面影响初现苗头。但一(yī)切才刚刚开始，恢(huī)复均衡将会(huì)给经(jīng)济和(hé)市场带来一定的负面(miàn)影响。

　　相比之(zhī)下，亚洲经济体的经(jīng)济更加接近于均衡——支出与(yǔ)劳动力(lì)产出水(shuǐ)平一(yī)致，通胀可(kě)控，政策制(zhì)定者有足够的空间提振(zhèn)经济和市场。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分(fēn)西方国家，货(huò)币(bì)政策(cè)紧(jǐn)缩扭转了流动性(xìng)方(fāng)向(xiàng)，促使人们(men)抛售资产持有现金(jīn)。紧缩政(zhèng)策推高(gāo)了折(zhé)现率(lǜ)（即现金未来实际收益率的预期），但迄今(jīn)为止尚未严重影(yǐng)响(xiǎng)风险(xiǎn)溢价和经济增长(zhǎng)，上述(shù)情况极(jí)有可能在(zài)周期的(de)下一阶段出现。与西(xī)方(fāng)国家相比，中国(guó)、日本和许多亚(yà)洲国(guó)家和地(dì)区(qū)处(chù)于周期的(de)不同位置，这些国家和地区的政(zhèng)策制定(dìng)者支持货币和信(xìn)用流动(dòng)，这降低(dī)了折现率和风险溢(yì)价，促进了经济增长。

　　5月份(fèn)，对于(yú)近期美(měi)联储加(jiā)息，桥水基金在其官微发文(wén)称，“上周美(měi)联储加息25个基点。虽然没(méi)有明确(què)声明加息将会暂停，但(dàn)政(zhèng)策(cè)指引(yǐn)的取(qǔ)消(xiāo)和(hé)鲍威尔讲话清楚表明，美联储希望持观望态度。这符合(hé)我们对当前形势的解读(dú)。”

　　桥水表示，为了应(yīng)对疫(yì)情(qíng)带来的影响，许多发(fā)达经济(jì)体都(dōu)推出(chū)了大规模(mó)财政刺(cì)激政策(cè)，引发了通(tōng)胀(zhàng)问题。为(wèi)了应对高通(tōng)胀，央(yāng)行不(bù)得不收紧(jǐn)政策(cè)。其(qí)中美国采取了最(zuì)激进的(de)应对通胀的举措(cuò)，在(zài)不到18个月的时(shí)间里，美联储加息500个基点，并迅速减持债券。目前(qián)，虽然美(měi)国经济尚未出现严重问题(tí)，但名义(yì)支出已(yǐ)经放缓。如(rú)果美(měi)联(lián)储(chǔ)进一步收紧(jǐn)政策，银行业就会继续(xù)承压，从(cóng)而(ér)影响信贷供应。上周，美国第一共和(hé)银行被接(jiē)管，再次凸显美(měi)国金(jīn)融体系面临压力(lì)，股市和债券收益率出现下跌。美国可能(néng)需要（也可能不需要）进一步收紧政策(cè)。鉴于迄今(jīn)为止的紧(jǐn)缩举措(cuò)，美联(lián)储可以(yǐ)评估(gū)形势(shì)再做出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕