5月9日(rì)晚间，A股上市(shì)公司(sī)金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股(gǔ)份(fèn)正在(zài)筹划发行股份及(jí)支付现金购买上海文华财经(jīng)资讯(xùn)股份(fèn)有(yǒu)限公(gōng)司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时(shí)募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌(pái)，预计停牌时间不超(chāo)过(guò)10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次(cì)冲(chōng)击IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头部期货软件商。公开资(zī)料显示，截(jié)至2021年年(nián)末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件的(de)月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)30公分等于几厘米 30公分等于30厘米吗随身行(xíng)软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾(céng)两(liǎng)次冲(chōng)击A股IPO，但均未(wèi)能叩开(kāi)资(zī)本(běn)市场大(dà)门。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报(bào)送(sòng)创业板(bǎn)IPO申(shēn)请资料。不过，在经历(lì)两年多的(de)漫(màn)长等待(dài)后(hòu)，2018年(nián)4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审查，文华财(cái)经此(cǐ)次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文(wén)华(huá)财经再(zài)次递交招股书(shū)，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上(shàng)市申请(qǐng)文件，深交(jiāo)所决定(dìng)终止对(duì)其(qí)首(shǒu)次公开发行股(gǔ)票并(bìng)在(zài)创业板(bǎn)上市的审核。文(wén)华财(cái)经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨(zuó)晚发布的(de)公(gōng)告显(xiǎn)示(shì)，本次交易事项尚(shàng)处于筹划阶段(duàn)，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的(de)交(jiāo)易对方(fāng)包括尚守哲、大连(lián)经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏(sū)州中(zhōng)新兴(xīng)富新(xīn)兴产业(yè)投资合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资(zī)管理中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票(piào)上市规(guī)则(zé)（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司(sī)不存在关联关系。本次(cì)交易(yì)完成(chéng)后(hòu)，交(jiāo)易对(duì)方尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本(běn)次交易预计(jì)将构成关联交易。本次交(jiāo)易(yì)前，公司无控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人；本次交易(yì)完(wán)成(chéng)后，公司第一大股(gǔ)东不会发生变化，且(qiě)不存在(zài)实(shí)际支配公司股份(fèn)表(biǎo)决(jué)权超过(guò)30％的股(gǔ)东，公司(sī)仍将无(wú)控股股东、实际控(kòng)制人，预计(jì)不(bù)构(gòu)成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注册(cè)资(zī)本(běn)4000万(wàn)元，实际控(kòng)制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)兼总经理(lǐ)尚守哲。根(gēn)据文华财经(jīng)此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经(jīng)一(yī)和上(shàng)海经(jīng)一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他(tā)交易对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经(jīng)的(de)持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力(lì)有望提升

　　作为(wèi)金融科技全(quán)领域服务商(shāng)，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机构等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线解(jiě)决方案，同时与(yǔ)政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示，报告期内，金(jīn)证股份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份(fèn)证(zhèng)券(quàn)经纪业务(wù)软件收入较上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持(chí)平。报告期(qī)内，数字经济业务因验收的大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛(máo)利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较上年(nián)同期减少2035万元(yuán)，主要是联营(yíng)企业投资收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，30公分等于几厘米 30公分等于30厘米吗净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年(nián)报(bào)显示，报告(gào)期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同(tóng)比下(xià)降2.52％；实现归(guī)属于上市(shì)公(gōng)司股东(dōng)的(de)净利润(rùn)2.69亿元，30公分等于几厘米 30公分等于30厘米吗同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)实现营业(yè)收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认(rèn)为(wèi)，公司金融行业(yè)的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得(dé)益于两方面的因(yīn)素：一(yī)是公司在证券市场行业占有率基础稳定，核(hé)心(xīn)产品需求(qiú)刚(gāng)性，公(gōng)司加快产(chǎn)品新一(yī)代产(chǎn)品(pǐn)布局(jú)、积极推进项目上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域加强(qiáng)了资管IT业务(wù)发展(zhǎn)力度，在多(duō)个核心(xīn)产品和技术上形成领先(xiān)优势，开始(shǐ)进(jìn)入收获期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经济业务、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及科(kē)技园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非金(jīn)融行业的收入下(xià)降，主要由于公司在(zài)数字经(jīng)济(jì)业务上(shàng)，不同程度受到需(xū)求端的(de)影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个百分点(diǎn)。其(qí)中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净利(lì)润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规(guī)模(mó)和盈利能(néng)力来看，金证(zhèng)股(gǔ)份均(jūn)远高于文华(huá)财经(jīng)，但文华(huá)财(cái)经的毛利(lì)率显著(zhù)高于(yú)金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一(yī)块优质资(zī)产。

　　有业内人士(shì)认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施(shī)，对(duì)于金证股份(fèn)而言(yán)，文华财经的优质资产(chǎn)注入后(hòu)，其盈(yíng)利(lì)能力将进一步(bù)提升；对于文(wén)华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，在昨晚发(fā)布的公(gōng)告中，金证股(gǔ)份并(bìng)未(wèi)披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日，金证股份(fèn)与主要交(jiāo)易(yì)对方就本次(cì)交易签(qiān)署了《意(yì)向协议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股(gǔ)份及(jí)支付(fù)现金的方式(shì)购买其持有的文华(huá)财(cái)经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书(shū)》仅为交(jiāo)易各方关于本(běn)次(cì)交易的初步合(hé)作意向，交(jiāo)易各方(fāng)在本次(cì)交易(yì)中的具(jù)体权利义(yì)务以及各(gè)项安(ān)排(pái)以交易各方最(zuì)终签(qiān)署的正式交易协(xié)议(yì)为准。

　　金(jīn)证股份(fèn)还(hái)进行了风险提示：截(jié)至(zhì)目(mù)前，本次(cì)交(jiāo)易(yì)仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签(qiān)署正式的(de)交易协议(yì)，本次(cì)交易尚需履(lǚ)行必要的(de)内(nèi)部(bù)决策(cè)程序，并经(jīng)有权(quán)监管机构批准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本(běn)次交易最终能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经(jīng)历(lì)了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金(jīn)证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 30公分等于几厘米 30公分等于30厘米吗