近期市场(chǎng)风向变动，北向资金(jīn)调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头(tóu)施(shī)罗德旗下三只旗舰(jiàn)基(jī)金同时大手(shǒu)笔加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡(dàng)上行(xíng)，虽较高点仍(réng)有距离(lí)，但部分资(zī)金开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三(sān)大基金同(tóng)时(shí)行动(dòng)

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵州茅(máo)台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德(dé)国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能(néng)、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳国(guó)际(jì)。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大(dà)旗(qí)舰基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大(dà)中华和施罗德国际(jì)精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的(de)基金材(cái)料(liào)中并未解释为何基金(jīn)在4月大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德对中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研究日(rì)志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一(yī)是电动车供(gōng)应链；二是(shì)技术自主可(kě)控；三是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候变化(huà)的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为(wèi)投资(zī)者提(tí)供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的(de)领(lǐng)导者(zhě)，同时中国对成品车辆的需(xū)求方面也占据重要地位。可能很多人不知道的(de)是，全(quán)球2022年销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽(qì)车中，57％是(shì)在中(zhōng)国销售的(de)。

　　整车制造之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)也是全球电动车基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西(xī)是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多(duō)公司(sī)正在在(zài)各自的领域中(zhōng)建立主导(dǎo)地位，以某(mǒu)智能组件为例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用于(yú)电(diàn)池(chí)和电机温控(kòng)的关键组件的(de)生产商。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀(fá)门行(xíng)业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份额。客(kè)户包(bāo)括(kuò)特斯拉等(děng)全球电动汽车专家(jiā)以及福特、宝(bǎo)马等(děng)原始设备(bèi)制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全(quán)球范围内继续(xù)占据市场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也(yě)并(bìng)非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰(jià陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思n)基金安联神(shén)州(zhōu)A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。

　　这只基金(jīn)最新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方(fāng)财(cái)富(fù)、美的(de)集(jí)团、迈瑞医疗(liáo)、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓(cāng)股中其余(yú)公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车(chē)工业协(xié)会）近日(rì)发布(bù)的数据显示，2023年4月(yuè)，我(wǒ)国(guó)动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企(qǐ)业动力电池装车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根(gēn)据(jù)中国汽车动(dòng)力电池产(chǎn)业创新联盟(méng)数据(jù)显示，今年4月(yuè)，宁德时代(dài)以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年(nián)一(yī)季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增(zēng)长82.91％；实(shí)现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截(jié)至5月(yuè)14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁(níng)德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净(jìng)流(liú)入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括(kuò)宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比(bǐ)亚迪(dí)、中(zhōng)国(guó)石化。北向资金净流出较多(duō)的个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还(hái)包(bāo)括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的(de)位置是令人(rén)羡慕的。它背后有两大增长机遇一是电(diàn)动车二是(shì)储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份(fèn)额是领先的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂电池因为安(ān)全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含钴等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政(zhèng)府(fǔ)的(de)脱碳计划是一致的(de)。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释(shì)了：他们如(rú)何通过(guò) “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判断也可(kě)能是错的。例如(rú)，若未(wèi)来(lái)新的(de)电池技术出现，宁(níng)德时代的竞争优势(shì)不复。随(suí)着电池(chí)成本下(xià)降，宁德时(shí)代若不能(néng)保持(chí)利润率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的(de)关系若不能维系(xì)。这些因素都会(huì)影响柏基(jī)对于(yú)宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代(dài)0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科(kē)、华测(cè)检测、招商银行、美(měi)的集团、广联(lián)达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)之外，互联网或者食品饮料也颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金“摩(mó)根基金-中国A股机遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度(dù)末，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度(dù)最大的(de)为泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢(lú)森堡）股(gǔ)票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前(qián)十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思