近期市场风向变动，北向资金调(diào)仓换股，外(wài)资基(jī)金也纷纷行(xíng)动。记者梳(shū)理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗(qí)下三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金(jīn)开始行动。透露什么信号(hào)？我们(men)一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下(xià)三大基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际(jì)精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为中国平安(ān)、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗(qí)舰基金“施罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控(kòng)股(410开头的身份证是哪里的？ 410开头的身份证号码是河南省吗gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德(dé)时(shí)代(dài)、隆基(jī)绿能。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施(shī)罗德(dé)旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁(níng)德时代(dài)80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德(dé)时代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业(yè)链(liàn)

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，这(zhè)三只基金中(zhōng)，施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华和施罗(luó)德(dé)国际精选中国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链(liàn)的(de)看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中(zhōng)解(jiě)释道：长期(qī)来(lái)看，关注三大(dà)主题(tí)。一(yī)是电动车供应链(liàn)；二(èr)是技术自主可(kě)控；三是(shì)医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益显现(xiàn)，全球(qiú)各(gè)国的脱(tuō)碳(tàn)行(xíng)动变得(dé)越来越(yuè)重(zhòng)要。转向(xiàng)电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的一个方面。中国在这方面为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽(qì)车价(jià)值链(liàn)的供应(yīng)方面是全球的(de)领导(dǎo)者，同时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位(wèi)。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是(shì)全球电动车基础设施最(zuì)完善(shàn)的国(guó)家之一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个(gè)公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是(shì)28。来(lái)源：施(shī)罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以(yǐ)某智能组(zǔ)件为(wèi)例，它是电动(dòng)汽车中用(yòng)于电池和电(diàn)机温控(kòng)的关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调阀(fá)行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并在电动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过(guò)90％的市(shì)场份额。客户(hù)包(bāo)括特斯(sī)拉等全球电动汽车专(zhuān)家以(yǐ)及(jí)福(fú)特、宝马等原(yuán)始设备制(zhì)造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范(fàn)围内继(jì)续占据市场份额——在法规的(de)支持下，该公司(sī)的增长(zhǎng)潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实上(shàng)，施罗(luó)德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最(zuì)新(xīn)规(guī)模47亿(yì)美(měi)元，截(jié)至3月底(dǐ)，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德(dé)时(shí)代、中国中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦(jǐn)江集(jí)团、中(zhōng)国平(píng)安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大(dà)重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德(dé)时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对(duì)前十大重(zhòng)仓股中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近(jìn)日(rì)发布的(de)数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面(miàn)，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套(tào)，较去年同期增加2家。但是排(pái)名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池(chí)企业(yè)动力电池装车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中(zhōng)度依旧较(jiào)高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根据中国汽车(chē)动力(lì)电池(chí)产业创新(xīn)联盟数据显示，今年(nián)4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池(chí)行业的(de)龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利润增(zēng)速创(chuàng)历史新高。

　　北向(xiàng)资金调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或(huò)许(xǔ)是(shì)基(jī)于优异的(de)业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流入(rù)宁德(dé)时(shí)代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净(jìng)流入榜首。北向(xiàng)资(zī)金净流(liú)入较多的其(qí)它个股还包括(kuò)宁德时代、工业富(fù)联、贵州(zhōu)茅台、工商银(yín)行、北方华(huá)创、兴业银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建设(shè)银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金净流(liú)出较多的个股包括格(gé)力电器、中国建筑、东方(fāng)财富(fù)、中(zhōng)国(guó)中免、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏基(jī)”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁德(dé)时代时，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令人羡慕的(de)。它背后有两大(dà)增(zēng)长机(jī)遇(yù)一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明(míng)地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方(fāng)面它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全性、生命周期(qī)和不(bù)含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是一(yī)致的。CATL的领导者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基十(shí)问(wèn)”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也可能(néng)是错的。例(lì)如(rú)，若未来新的电(diàn)池(chí)技术出(chū)现，宁(níng)德时代的(de)竞争(zhēng)优势不复。随着电池成本下降，宁德时(shí)代若不能保持利润率。宁德时代(dài)和电动车(chē)410开头的身份证是哪里的？ 410开头的身份证号码是河南省吗厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于(yú)宁(níng)德时代(dài)的判断。

　　但并(bìng)非所(suǒ)有的外资都(dōu)在加仓宁(níng)德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持(chí)有(yǒu)的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华(huá)测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网或(huò)者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国(guó)A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度末(mò)，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台(tái)、金山软件、中(zhōng)国平(píng)安、招商银(yín)行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月(yuè)，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 410开头的身份证是哪里的？ 410开头的身份证号码是河南省吗